Vor den Toren der Alstadt und zu Füßen von Schloss und Kirche liegt die Vorstadt. Hier lebte das Fußvolk. Durch mehrere Stadtbrände wurde die Altstadt und Vorstadt mehrmals zerstört. Doch in der Vorstadt blieben die Grundmauern besser erhalten als direkt am Markt. Die Häuser sind fast alle bis zu 180 Jahre alt und werden so nach und nach alle renoviert und saniert. Besonders zur Weihnachtszeit lädt das Weihnachtsland Erzgebirge auch nach Schwarzenberg ein.